长园是凉的很彻底。
除了子公司遭雷，长园的危机还不止这些，近年来不断并购，长园集团商誉极高，之前写过商誉高的容易炸雷，长园算是精准无误了。
上文提到，一级子公司就有69家，50家是收购来的。长园集团的商誉由2014年末的9.1亿元，激增至2017年末的54.45亿。
我们知道，商誉只在并购的过程中产生，A公司100万你觉得这个公司特别好，花了150万买下来，超过了公允价值的50万就产生了商誉，商誉是会减值的，计提几百万，那么一年就白干了。预计2018年度归属于上市公司股东的净利润同比将大幅下降，公司会面临较大资金压力。说实话，这么看的话这家上市公司基本没什么经营，就是靠收购为生。
这不是长园集团第一次被问询。
今年10月19日，长园集团收到上海证券交易所上市公司监管一部《关于对长园集团股份有限公司2018年半年度报告事后审核的二次问询函》，问询函直指公司子公司长园和鹰，要求长园集团方面提供包括三个智能工厂项目的名称、交易对手方名称、合同金额、工期、以及收入确认的依据等。
此后的10月27日，长园集团曾发布延期回复公告，称涉及事项较多，且部分事项需公司董监高及中介机构发表意见，尚需进一步沟通与完善，公司无法在原定的时间内予以回复。一直到12月24日晚间，关于二次问询的回复终于落地，根据公司反馈及提供的资料，已有理由初步判断长园和鹰原负责人存在业绩造假。
看看近日的股价反应
这个故事告诉我们,虽然被多路资本看中，他是最好的公司，但是也是最坏的公司，确实受到公众瞩目，却时常高度渴望利润。在管理层中出色的资本运作，化解了多次危机，可是，却没有察觉自己子公司没有开工的有趣故事。另外，一个持续大量并购的公司，并且在并购过程中累计了不小的商誉，如此看来，这家公司其实内部非常空洞。
我们为什么抓不住财务造假？
这里说一句，无论你是什么职业，在财务分析上都会始终与各类公司斗智斗勇，对于造假的认识，判断，处理，对于专业人士是一个循序渐进的过程，造假案你在书上读过，在故事里听过，唯独自己没有发现过。我认为其实是我们风险意识不够，也缺乏对关键数据的认定能力，还是多读读所购买标的的公司财务报表，财报里大部分数据，不是以会计的眼光，而是以企业家的眼光。当然，解读财报，需要的是回归财报初始本质的用途。
好了，今天和你们聊到这里，码字码的手都酸了，记得粗暴的留言点赞~
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